Обзор рынков за 3-7 февраля 2025 года подготовил аналитик Департамента аналитики и исследований BCC Invest Алдияр Ануарбеков.
На прошлой неделе мировые рынки оказались под давлением из-за возобновления торговых споров между США, Канадой, Мексикой и Китаем. Хотя индексы акций США начали неделю с просадок, они частично восстановились к пятнице благодаря временной отмене части тарифов, завершив неделю с незначительным плюсом (+0,52%).
Рынок труда США продемонстрировал смешанную динамику. Прирост рабочих мест в январе составил 143,000, что оказалось ниже ожиданий аналитиков и сигнализировало о замедлении темпов роста. Тем не менее пересмотренные данные за ноябрь и декабрь показали увеличение на 100,000 рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 4,0%.
Больше половины компаний S&P 500 отчитались о росте прибыли в четвертом квартале на 16.4% г/г., что значительно превысило предварительный прогноз в 11,8%.
Тем временем индекс потребительских настроений от Мичиганского университета упал до 67,8 — минимального уровня за последние семь месяцев. Основной причиной снижения стало беспокойство о возможном росте инфляции из-за тарифов.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжила снижение на фоне пересмотра ожиданий по инфляции и политике ФРС, закрыв неделю на уровне 4.49%, что ниже пикового значения в 4,80% в середине января.
На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к индексу потребительских цен (CPI), который станет ключевым индикатором для оценки текущей инфляционной динамики.
Золото продолжает укреплять позиции защитного актива, обновляя рекорды. На прошлой неделе цена впервые превысила отметку $2,900 за унцию, хотя к концу дня скорректировалась до $2,890. Это продолжение трёхмесячного ралли, начавшегося на фоне роста спроса на безопасные активы.
С начала 2025 года золото демонстрирует доходность выше, чем биткоин, что подчёркивает его роль в условиях рыночной нестабильности. Однако кофе стал неожиданным фаворитом для инвесторов. В 2024 году цена на кофейные зерна взлетела на 105%, что значительно опередило рост золота, которое выросло на 42%.
В 2025 году кофе продолжает демонстрировать опережающие темпы роста, представляя интересную альтернативу для диверсификации портфеля. Для инвесторов это открывает новые возможности сохранения капитала через традиционные инструменты, такие как золото, или участие в стремительном росте менее очевидных активов, таких как кофе. Такой выбор может стать основой для новых инвестиционных стратегий в этом году.
Продажи Tesla показывают резкое снижение в ключевых регионах, что ставит под угрозу её лидерство на рынке электромобилей. В Калифорнии, где компания ранее была доминирующим игроком, зафиксировано падение на 11,6%, а в Германии и Франции — на 60% и 63% соответственно в январе 2025 года. В Великобритании Tesla не попала в топ-10 самых продаваемых моделей, что также является тревожным сигналом. В Китае, где компания занимает большую часть рынка, продажи упали на 11,5%.
Причины падения разные: усиление конкуренции со стороны других производителей электромобилей, снижение субсидий в ряде стран, а также политическая активность Илона Маска, которая вызывает отторжение у части покупателей, особенно в Европе. Эти факторы могут привести к долгосрочному давлению на рыночную долю Tesla и её акции, что стоит учитывать инвесторам.
